Компании тратят в среднем 3,5% своего дохода на НИОКР и инновации, причем эти затраты существенно выше для промышленных предприятий (около 7%) и высокотехнологичных и фармацевтических компаний (около 15%).
С точки зрения бухгалтерского учета, расходы на НИОКР рассматриваются как невозвратные издержки, которые приходится списывать, с точки же зрения компании НИОКР — это инвестиции в будущее. Компании рассчитывают, что поток инноваций формирует будущие доходы.
Ключевой вопрос, на который помогает ответить этот показатель — какова доходность от наших инвестиций в инновации?
Если компании вкладывают в НИОКР и инновации значительные средства, то возникает законный вопрос, приносят ли такие инвестиции ожидаемый доход. Измерение рентабельности инноваций позволяет компаниям сравнивать объем инвестиций в новый продукт или услугу с прибылью, которую приносит этот продукт или услуга.
Согласно отчету Бостонской консалтинговой группы за 2010 год, 50% руководителей недовольны рентабельностью инвестиций в инновации. Оценка доходности инноваций дает компаниям понимание эффективности их инновационной деятельности.
Согласно Александру Кандыбину, партнеру Booz&Company, методология доходности инвестированного в инновации капитала (return on innovation investment, ROI2) также позволяет компаниям сравнивать доходность инноваций с доходностью других видов инвестиций (в маркетинг) или сравнивать доходность небольших проектов с доходностью крупных проектов. С помощью данной методологии сравнительный анализ инновационной деятельности становится значительно проще, что позволяет более тщательно управлять доходностью инноваций.
Содержание
Как проводить измерения
Метод сбора информации
ROI2 вычисляется путем сравнения прибыли от продажи нового продукта или услуги с расходами на НИОКР и другими прямыми затратами.
Формула
Доходность инвестированного в инновации капитала может рассчитываться несколькими способами. Наиболее общеупотребительной является следующая формула:
ROI2 = (Чистая прибыль от продажи нового продукта или услуги — Затраты на НИОКР) / Затраты на НИОКР.
ROI2 наиболее часто используется как ретроспективный ключевой показатель эффективности (КПЭ), так как учитывает фактические затраты по отношению к фактической прибыли. Однако существует возможность оценки и будущего дохода от инвестированного в инновации капитала, если рассмотреть предполагаемые расходы и ожидаемую прибыль.
ROI2 может быть измерена по окончании инновационного проекта либо в процентном выражении за годовой период (что наиболее приемлемо для длительных проектов). Расчет дает представление о времени, которое необходимо для окупаемости инвестиций и получения прибыли от этих инвестиций. Если доходность равна 33,3% в год, то для окупаемости необходимо три года (100% / 33,3% = 3). Если ROI2 равен 50%, возврат инвестиций произойдет за два года, если 200% — то за шесть месяцев.
Источником информации является бухгалтерская и проектная документация.
При условии доступности информации затраты для расчета ROI2 являются умеренными. Затраты существенно возрастают при расчете прогнозных (будущих) значений ROI2.
Целевые значения
Поскольку инновационные проекты уникальны, общепринятых целевых значений показателя не существует.
Пример. Предположим, что стоимость внедрения инновационного проекта составляет 50 000 долл., а ежегодная прибыль от его внедрения — 25 000 долл. Следовательно,
ROI2 = (25 000 / 50 000) × 100% = 50%.
Замечания
Так же как и для других подобных КПЭ, полезно иметь в виду, что порядок расчета, а следовательно, и определение доходности инвестиций могут быть модифицированы в зависимости от конкретном ситуации. Все зависит от того, что именно компания включит в расходы и доходы. Рассматриваемый КПЭ — это одна из попыток из мерить прибыльность инвестиций, поэтому «правильного» расчета не существует.
Также необходимо не путать годовую доходность и доходность в годовом исчислении. Годовая доходность — это доходность за единичный период (год), доходность в годовом исчислении — это доходность за несколько периодов, средняя доходность.
Годовая доходность — это доходность от инвестиций за период в один год с 1 января по 31 декабря. Доходность в годовом исчислении — это доходность инвестиций за период, отличный от года (например, месяц или два года), умноженная или поделенная на соответствующее число таким образом, чтобы получить сравнительную доходность за один год. Например, месячная доходность в 1 % означает доходность 12% в годовом исчислении. Либо доходность 10% за два года означает доходность 5% в годовом исчислении.
Вам также могут быть интересны статьи:
(Пока оценок нет)
Загрузка...